2020年7月6日，中国社会科学院财经战略研究院研究员，财政审计研究室主任汪德华作客我院“问政暨南”系列第15期讲座活动，讲座题目为“中国养老保险体系可持续性风险及‘社保增值税’的应对思路”。本次讲座以线上会议的方式进行。

目前，中国养老保险体系的可持续性问题引起广泛关注。汪德华针对这一问题，向我们解释了风险所在，经济学维度对社会保险的认识，以及可能的应对思路。

首先，汪德华介绍了当前中国养老保险体系的情况。当前，我国已形成职工加居民两类养老保险覆盖全民的格局，成就巨大，但一些突出难题缺乏明确的解决思路，三元悖论难以突破。背后的原因主要有三点：其一是人口老龄化的影响，人口老龄化将对养老保险体系增加巨大压力。其二是历史欠账的压力，在1998年实行职工统一养老保险制度之后，存在大量的退休工人并未缴纳足额社保便开始领取养老金的情况。其三是制度设计与管理执行的问题，个人账户到计发年龄后依然领取、统筹账户的政府部分无法轻易降低、较为严重的提前退休现象，以及大量无实际缴费人员进入养老保险体系等问题，都对养老保险制度的可持续性造成一定影响。

接着，汪德华提出，从经济学视角看，养老保险具有强制储蓄和收入再分配功能。中国的职工养老保险采用“统账结合”的设计，但无论是统筹账户还是个人账户，都把强制储蓄功能和收入再分配功能交织在一起；其中个人账户体现了对寿命更长群体更为倾斜的收入再分配，这从社会价值角度看也并不可取。总体上看，由于收入再分配与强制储蓄无法区分，所有缴费和养老金都会被参保人视为再分配，导致提前退休激励严重、缴费激励不足、高收入群体参与积极性较低等系列问题。因此，养老保险的改革，因注重在制度设计中把强制储蓄功能和收入再分配功能尽可能分开。

随即，汪老师基于自己的研究，探讨了中国养老保险的可持续性。他以不同的参数对养老保险的缺口进行了测算。总体上看，未来养老金缺口的严重程度，与政策参数的选择密切相关。例如与目标替代率相关的养老金增速、与征管效率提升相关的实际缴费率、延迟退休改革等，都将影响养老金缺口。在悲观情形下，2050年前后企业职工养老金缺口占GDP的比重将达到6%左右，但如果养老金增速放缓，渐进式延迟退休、征管效率提升等改革也尽快推进，则十余年后企业职工养老保险甚至会出现年度盈余。

汪德华提出了应对养老保险可持续风险的一般思路，一是坚持市场化取向，以结构改革促进经济高质量发展，这是提高财政补贴的根本之路。二是加大力度，进一步明确国有资产补充养老保障的制度性安排。三是推进社保领域的参数化改革，其一要推进社保征管体制改革，明确税务部门代征社保，夯实缴费基数，其二要调整养老金计发办法，尽快制定养老金稳定增长机制，其三要积极稳妥推进延迟退休改革。汪德华进一步指出，养老保险改革的关键在于参保人利益与政府承担能力之间的权衡。凡是增强了养老保险可持续性的改革，必然会降低参保人的福利待遇，如替代率下降、缴费时间延长、实际费负上升等；凡是增加参保人实际福利待遇的改革，必然会导致养老金可持续性压力增大。

有鉴于此，汪德华提出社保增值税的应对思路。社保增值税即为：降低社会保障税费率，提高增值税税率，部分增值税收入专项用于某类社会保险。例如，一些国家没有采用“工薪税”的筹资方式，而是用一般税收为居民提供养老保障，实质上与之类似。用社保增值税作为养老保险的筹资手段，更为可控与稳健。社保增值税的具体改革设想是：通过增值税等间接税筹资，建立覆盖全民的国民养老计划；降低现有职工养老保险缴费比例，缴费全部用于建立个人账户；并设计合理的制度转移接续办法，实现制度平稳过渡。这种改革思路，可以将收入再分配功能交给增值税筹资的国民养老计划，将强制储蓄功能交给缴费的记账式个人账户。

最后，汪德华分析了社保增值税的优势与不足。他认为构建社保增值税优势明显，它能够以最快速度、较低管理和实施成本实现合理可控的全民“老有所养”；回避了现有改革思路遇到的重重阻力，破解碎片化格局，增强缴费激励；也确保了社会保障资金的充分与稳定等。但社保增值税在重构养老保障体系中也存在一些劣势，如增加非劳动者的税负，短期可能影响消费等。